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收藏!纽银策略优选股票型证券投资基金投资策略是什么?

2020-04-09 16:57:50    来源:金融百科

纽银策略优选股票型证券投资基金是西部利得基金公司于2010年12月20日,发行的一款混合型基金产品。那么,纽银策略优选股票型证券投资基金投资策略是什么?

本基金采用多个策略进行资产配置、行业配置和股票精选。投资中运用的策略主要包括:

1.资产配置策略:本基金认为市场估值、市场流动性和市场情绪是中国股市的主要驱动因素。

2.行业配置策略:行业配置策略是用各行业当月的估值、流动性、市场情绪因子来预测下一个月行业的收益率。我们研究行业收益率与行业各因子之间的实证Pearson相关系数,运用主成分分析(Principle Component Analysis)来筛选出各个行业*特的市场估值、流动性和情绪指标。后通过线性回归分析来建立各行业统计模型,并做实证检验。

3.股票精选策略:本基金将动态分析上市公司股价运行规律,投资A股市场内具有合理估值、高成长性及风险相对合理的公司,股票精选目的在于挖掘出上市公司的内在价值与波动率区间。

4.债券投资策略:本基金为股票型基金,因此债券部分投资是为了满足资产配置的需要,以取得分散投资,降低系统性风险的作用。本基金投资的债券包括国债、央票、金融债、公司债、企业债(含可转换债券)等债券品种。

5.权证投资策略:本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。

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